Crypto Rehypothecation: La estrategia de alto riesgo y alta recompensa que puede pagar a los grandes

Las recompensas son comunes en el mundo de las criptomonedas, y existen diversas maneras de obtener más ganancias con tus activos. La minería de liquidez es un método muy popular, pero eso es solo el comienzo. A lo largo de los años, numerosos instrumentos y técnicas financieras tradicionales se han adaptado a las criptomonedas y tokens. Una de estas técnicas es la rehipotecación.

Este concepto se refiere tradicionalmente a las instituciones financieras que utilizan los activos de sus clientes (por ejemplo, valores aportados como garantía) para sus propias transacciones, a menudo aprovechándolos para operaciones o préstamos adicionales. De ahí su nombre: los activos "hipotecados" (activos ofrecidos como garantía de una deuda) se reutilizan para obtener mayores ganancias financieras. Los clientes no siempre son conscientes de esta práctica riesgosa, pero, si lo son, pueden recibir una compensación con comisiones más bajas.

El concepto se ha adaptado libremente En algunos tipos específicos de tokens y métodos en criptomonedas. En este caso, los activos rehipotecados implican que la misma criptomoneda se reutiliza en múltiples lugares, generalmente para obtener recompensas adicionales, proteger varias redes simultáneamente o proporcionar mayor liquidez en diferentes protocolos. Veamos algunos de los métodos.

Re-staking y staking líquido

El re-staking es una forma de reutilizar los activos en staking para proteger múltiples redes de criptomonedas Proof-of-Stake (PoS) simultáneamente. En el staking tradicional, los usuarios bloquean sus criptomonedas para ayudar a mantener una red y reciben una compensación por ello. Retomando Se basa en esto al permitir que los mismos tokens apostados se usen para respaldar protocolos adicionales, lo que aumenta las ganancias potenciales.

Por ejemplo, puedes apostar ETH en Ethereum, obtener recompensas por staking y luego usar un protocolo de resttaking para asegurar otra red con el mismo ETH y obtener recompensas adicionales. Sin embargo, esto también aumenta el riesgo de slashing (una penalización impuesta cuando un validador se comporta mal), ya que los activos se comprometen en varias redes simultáneamente. A pesar de estos riesgos, el resttaking se considera una forma de mejorar la eficiencia del capital en la seguridad de PoS.

Por otro lado, participación líquida Resuelve una importante limitación del staking tradicional: la imposibilidad de acceder a fondos bloqueados. Cuando los usuarios hacen staking con sus activos, generalmente no pueden usarlos en otros lugares. Las plataformas de staking líquido crean una solución emitiendo tokens que representan los activos staking, lo que permite su intercambio o uso en aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi). Por ejemplo, un usuario que hace staking con ETH a través de un proveedor de staking líquido podría recibir un token como stETH, que puede usarse para préstamos o trading. Este proceso aumenta la liquidez, pero también presenta riesgos, como vulnerabilidades en los contratos inteligentes y fluctuaciones de precios en el mercado secundario.

Tokens envueltos

Es importante recordar que cada red de criptomonedas está aislada de las demás; no están conectadas y, por lo tanto, sus activos internos no pueden usarse fuera de ella sin ayuda adicional. Por eso se crearon los tokens envueltos: son monedas que representan otro activo en una red diferente. A menudo se crean bloqueando el activo original en una bóveda digital y acuñando un token equivalente en la nueva cadena. De esta manera, permiten que diferentes monedas... moverse entre diferentes cadenas .

Por ejemplo, Bitcoin no puede operar de forma nativa en redes como Ethereum, pero su encapsulamiento en WBTC (Wrapped Bitcoin) permite su uso en numerosas plataformas DeFi. Si bien los tokens encapsulados no constituyen directamente una forma de rehipotecación, pueden utilizarse para staking, préstamos y trading, multiplicando así su presencia en múltiples plataformas. Esto aumenta la liquidez, pero también plantea inquietudes sobre la centralización y la custodia de activos.

Todos estos métodos contribuyen a la rehipotecación al permitir que los mismos activos se utilicen de múltiples maneras, a menudo para obtener recompensas adicionales. Si bien esto puede generar más oportunidades para los usuarios, también conlleva riesgos como posibles pérdidas por slashing, fallos en los contratos inteligentes y una menor transparencia en la propiedad de los activos. Como con cualquier decisión financiera, quienes poseen criptomonedas deben considerar cuidadosamente los beneficios y riesgos antes de participar en estos sistemas.

Rehipotecación en Obyte

Obyte No es una red PoS, sino que utiliza un Grafo Acíclico Dirigido (DAG) y un sistema de Proveedores de Órdenes (OP) para garantizar la descentralización y la total autonomía de los usuarios. Sin embargo, ofrece un entorno seguro, neutral y libre de interferencias para este tipo de actividades gracias a sus características, enmarcado en una red criptográfica imparable y resistente a la censura.

Una de estas características es activos personalizados Tokens que puedes crear en Obyte para representar cualquier objeto de valor, como monedas en staking o tokens envueltos de otras cadenas. Estos tokens se pueden usar en diferentes aplicaciones, como staking, préstamos o trading, sin necesidad de intermediarios. Obyte... Agentes Autónomos (AAs) y varias aplicaciones, incluidas las Puente de contraestaca Puede automatizar estos procesos, facilitando la reutilización de sus activos y manteniendo todo descentralizado y seguro. Wrapped Bitcoin, por ejemplo, puede usarse a través de Counterstake.

Además, el libro mayor público de Obyte te garantiza ver en todo momento cómo se utilizan tus activos. Esto, combinado con sus características potenciales y aplicaciones descentralizadas, convierte a Obyte en una plataforma ideal para maximizar el uso de tus criptoactivos y minimizar los riesgos. Ya sea que estés haciendo staking, prestando o haciendo trading, Obyte te proporciona el marco para reutilizar tus activos de forma segura y eficiente y obtener mayores recompensas.

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